contestada

A project will generate annual cash flows of $237,600 for each of the next three years, and a cash flow of $274,800 during the fourth year. The initial cost of the project is $750,600. What is the internal rate of return of this project

Respuesta :

Answer:

It is 7.06%

Explanation:

Internal Rate of Return (IRR)    

     

Year   Item       CF       Df@15%        PV               Df@ 5%               PV  

                      $                   $                                 $

0 Outflow    (750,600)    1         -750,600.00          1         -750,600.00

1    Inflow      237,600     0.870       206,608.70        0.952         226,285.714

2       237,600  0.756    179,659.74        0.907  215,510.204

3        237,600   0.658    156,225.86        0.864  205,247.813

4        274,800 0.572     157,117.79         0.823   226,078.64

   NPV                       (50,987.92)                    122,522.37  

IRR = Positive NPV/ Positive NPV-Negative NPV) (Hr-Lr)

       122,522.37  /(122,522.37  +50,987.92 ) * (15%-5%)

IRR = 7.06%

ijaz4308

Answer:

12.086%

Explanation:

The internal rate of return can be determined using the following method

Year        Cash flow              Present value @5%              Present value @15%

0              (750,600)                 (750,600)                                      (750,600)                              

1-3            237,600                  647,043.73                                  542,494.29

4               274,800                  226,078.64                                  157,117.79

                                                 $122,522.37                                ($50,387.92)

IRR=A%+(a/a-b)*(B%-A%)

A%=5%,B%=15%,a=122,522.37 b=($50,387.92)

IRR=5%+(122,522.37/122,522.37+50,387.92)*(15%-5%)

    =12.086%

Otras preguntas