contestada

What is the net present value of the following stream of cash flows if the discount rate is 11.5%?
O Year 0:-$379 M
O Year 1: $105 M
O Year 2: $78 M
O Year 3: $79 M
O Year 4: $65 M
O Year 5: $65 M

Respuesta :

Answer:

-$86.05              

Explanation:

The computation of the net present value is shown below:

Year       Cash flow       Discount factor @11.5        Present value

0             $379 M          1                                             -$379 M

1              $105 M          0.8968609865                    $94.17 M

2             $78 M            0.8043596292                    $62.74 M

3             $79 M            0.7213987706                      $56.27 M

4             $65 M            0.6469944131                       $42.05 M

5             $65 M            0.5802640476                     $37.72 M    

NPV                                                                            -$86.05    (Difference)  

The discount factor should be computed below

= 1 ÷ (1 + rate) ^ years